O Grupo Fleury anunciou a intenção de aderir a um acordo preliminar para formar uma nova empresa no setor de saúde ao lado da Oncoclínicas e da Porto Seguro.
A operação foi comunicada ao mercado por meio de fato relevante nesta segunda-feira (23) e envolve a reorganização de ativos e dívidas da Oncoclínicas.
Estrutura da nova empresa
A nova companhia reunirá as clínicas atualmente pertencentes à Oncoclínicas e assumirá parte de suas obrigações financeiras, com limite de até:
💰 R$ 2,5 bilhões em dívidas
Entre os passivos que podem ser transferidos estão:
📑 parcelamentos de aquisições (M&A)
🏛 débitos tributários
🏢 dívidas com fornecedores
💳 instrumentos financeiros diversos
Aporte e controle
Como contrapartida, Fleury e Porto Seguro realizarão um investimento conjunto de:
💰 R$ 500 milhões
O aporte será feito por meio de uma holding, que terá:
🏢 controle da nova empresa
👥 Fleury e Porto como únicos acionistas
Emissão de debêntures
A estrutura prevê ainda a emissão de debêntures conversíveis em ações:
📊 Valor total: R$ 500 milhões
📅 Prazo: 48 meses
💸 Remuneração: 110% do CDI
A conversão poderá ocorrer:
⏳ a partir do 36º mês
📈 ou em caso de evento de liquidez
A Oncoclínicas terá direito de subscrever até 30% dessas debêntures.
Contexto financeiro
A operação ocorre em meio à pressão financeira enfrentada pela Oncoclínicas.
Segundo dados do terceiro trimestre de 2025:
📉 Dívida bruta: R$ 4,8 bilhões
Estratégia e leitura de mercado
O movimento pode ser interpretado como uma reestruturação estratégica do setor de saúde:
🔄 reorganização de ativos e passivos
🤝 parceria entre diagnóstico, oncologia e seguros
📈 busca por eficiência e sustentabilidade financeira
A criação da nova empresa sinaliza uma tentativa de fortalecer a operação de oncologia, ao mesmo tempo em que dilui riscos e amplia a capacidade de investimento.
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