A Nestlé está avançando com a venda de uma participação em seu negócio de águas, avaliado em cerca de € 5 bilhões (aproximadamente R$ 31 bilhões), que inclui marcas icônicas como Perrier e S.Pellegrino, segundo fontes familiarizadas com o assunto.
A movimentação ocorre após a companhia anunciar, no fim de 2024, planos para separar a divisão de águas — historicamente considerada uma candidata natural a reestruturação dentro do portfólio do grupo. A estratégia sinaliza uma revisão do posicionamento da Nestlé em segmentos intensivos em capital e cada vez mais pressionados por questões ambientais.
Embora banqueiros considerem a unidade de águas um ativo de alta qualidade, sustentado por marcas premium e forte presença global, potenciais investidores avaliam riscos reputacionais e regulatórios associados ao mercado de água engarrafada. A divisão também foi impactada por episódios recentes que levantaram questionamentos sobre práticas ambientais da companhia.
Para conduzir a operação, a Nestlé contratou o banco Rothschild & Co.. Estruturadores financeiros trabalham em um modelo de financiamento por dívida entre € 2 bilhões e € 3 bilhões, enquanto o Ebitda da divisão de águas é estimado em cerca de € 500 milhões.
A eventual venda de participação pode redefinir o perfil estratégico da Nestlé, ao mesmo tempo em que reflete uma tendência global: grandes grupos de alimentos e bebidas revisam ativos tradicionais diante de pressões ESG, mudanças no comportamento do consumidor e novas exigências regulatórias.
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