O Pátria Investimentos, gestora global de ativos alternativos, anunciou hoje o lançamento de uma nova estratégia de Growth Equity, ancorada pela Kamaroopin, um grupo de investimentos em mercados privados, antes afiliado à Tarpon Investimentos e comandado por Pedro Faria. A parceria é estruturada em dois estágios, primeiro estabelecendo uma participação minoritária durante uma campanha conjunta de captação de um novo fundo e, em seguida, uma fusão de negócios total condicionada ao sucesso da captação e alguns outros requisitos.
“A área de Growth Equity é altamente complementar ao nosso principal negócio de private equity e amplia nossa oferta de produtos para atender a uma área importante de demanda dos investidores”, disse o CEO do Pátria, Alexandre Saigh. “Estamos entusiasmados com a parceria com Pedro e, também, com a equipe da Kamaroopin nesta nova iniciativa que irá ampliar a presença do Pátria em toda a cadeia de valor dos mercados privados. Nossas filosofias de investimento são altamente alinhadas com um enfoque setorial e um compromisso de ser não apenas investidores, mas também ‘company builders’”.
Com um mercado de mais de US$ 15 bilhões na América Latina, as estratégias de Venture Capital e Growth Equity estão com uma alta demanda. O volume de transações de Venture Capital no Brasil cresceu a um CAGR de mais de 40% na última década, com o valor das transações chegando a US$ 6,6 bilhões em 2021.
A Kamaroopin foi criada em 2018 e, atualmente, possui três empresas no portfólio – investimentos realizados em parceria com grandes empreendedores que buscam impulsionar o crescimento por meio do foco no consumidor e nos modelos de negócios habilitados para tecnologia. Seu portfólio gerou um múltiplo de retorno bruto de 2,7x com base nas avaliações de junho de 2021, liderado por seu primeiro investimento na Petlove, a plataforma digital #1 de Petcare no Brasil. O portfólio atual da Kamaroopin chega a quase R$ 1 bilhão (ou mais de US$ 175 milhões) em ativos sob gestão, e a gestora é lucrativa com base em suas taxas de administração nas dimensões atuais.
“Hoje é um dia muito importante para a Kamaroopin”, disse Pedro Faria, sócio fundador da Kamaroopin. “A Kamaroopin foi fundada dentro do ecossistema SK Tarpon, com a missão de sermos desenvolvedores de empresas, atuando como verdadeiros parceiros de empreendedores e equipes. Hoje, estamos dando um passo adiante com essa associação com o Pátria, gestora líder de investimentos alternativos com foco na América Latina. Somos inspirados por sua liderança de equipe e modelo de investimento de sucesso. Vamos fortalecer nossa capacidade de apoiar muito mais empresas e construir legados de negócios consistentes e duradouros”.
Detalhes da transação
Embora os termos financeiros detalhados da transação não estejam sendo divulgados, a estrutura compreenderá duas etapas. A primeira fase inclui um acordo para adquirir uma participação minoritária de 40% no negócio existente da Kamaroopin por um pagamento em dinheiro, com uma posterior captação conjunta de um novo fundo de investimento em Growth Equity.
A segunda etapa da transação compreenderá a aquisição dos 60% restantes de participação na Kamaroopin mediante um pagamento em ações do Pátria, condicionada ao cumprimento de objetivos predefinidos de captação do novo fundo e de alguns outros requisitos. Caso os requisitos para a segunda etapa não sejam atendidos, o Pátria e a Kamaroopin terão a opção de desfazer a transação.
A Kamaroopin terá impacto mínimo nos lucros distribuíveis de curto prazo do Pátria, com exceção de uma oportunidade referente à eventualtaxa de performance da Petlove. Como parte do acordo de parceria, o Pátria terá o direito de participar da cristalização da eventual taxa de performance do investimento, em uma estrutura que foi concebida para proporcionar o melhor alinhamento de interesses entre todas as partes. Após o fechamento da segunda etapa da transação, o resultado da Kamaroopin seria totalmente consolidado no Pátria e, incluindo a receita do novo fundo, espera-se que a estratégia seja lucrativa tanto com base em receitas decorrentes de taxas de administração quanto com base em lucros distribuíveis, com espaço significativo para crescimento futuro.
Pátria Investimentos
O Pátria é uma empresa líder de investimentos alternativos com foco na América Latina, com mais de 30 anos de história e gestão de produtos em Private Equity, Infraestrutura, Crédito, Public Equities e Real Estate. Em 30 de setembro de 2021, incluindo a combinação com a Moneda Asset Management, concluída em 1º de dezembro de 2021, a plataforma combinada administrava quase US$ 25 bilhões de ativos sob gestão, com presença global em 11 escritórios em quatro continentes. Por meio de seus investimentos, o Pátria busca transformar indústrias e eliminar gargalos, gerando retornos atraentes para seus investidores, ao mesmo tempo em que cria valor sustentável para a sociedade. Mais informações estão disponíveis no site da empresa.
Kamaroopin
Firma de Growth Equity focada na criação de empresas duradouras, posicionadas para se beneficiar das tendências seculares nos hábitos de consumo. Seu objetivo é acelerar o crescimento das empresas, unindo sonhos, capital e talento a serviço do empreendedorismo, inovação e legado corporativo. A firma atua de forma colaborativa na elaboração de teses de investimento proprietárias, processos robustos de diligência e subscrição de investimentos e em parceria com empreendedores e equipes de talento.
